舊稱「虎尾寮潭」，「虎尾寮」後來被簡化為「虎寮」。
「虎尾寮」為簡易工寮之名稱，台灣民間對這種簡陋搭建的工寮，稱為「虎尾寮起」。本地為北勢溪的曲流水深之處，配合溪旁虎尾寮，故稱「虎尾寮潭」；也有人解釋成：「虎形盤據潭口的溪流形貌」。

虎寮潭離坪林約4.5公里，其群山圍繞，綠水、吊橋、潭區、瀨區、構築成如詩如畫的環境。

虎尾寮潭附近有許多的露營區，位於虎尾寮潭的虎尾潭露營區佔地1.8公頃，成立至今已10多年，餐廳亦由坪林鄉公所及農會輔導提供美味的茶餐饗宴，品嚐茶餐須前一天預約，招牌菜如：包種燉雞、茶鵝、茶油豬腳麵線等，本區交誼廳共可提供16桌宴席。 另設有KTV遊客歡唱。