位於南投市貓羅溪畔，建於62年5月，佔地14甲，75年開放觀光，以盛葡萄酒聞名全台，收購全台盛產之水果，釀製各種水果酒，提供遊客品嚐及購買各種酒類，頗具觀光產業旅遊價值及獲消費者好評，每年三月的第四個禮拜六更被定為南投酒廠水果酒節，並擴大舉辦敦親睦鄰活動有園遊會、產品品嚐、推廣、民俗表演等節目以帶動南投市產業觀光。是臺灣菸酒股份有限公司唯一生產水果酒的廠區。
酒廠大門最引人注目是一座很像酒桶的品酒屋了，屋高約二層樓，也因它的特殊造型，已成為南投酒廠的標幟了。廠內另設簡報室、各種水果藝術雕塑、造景藝術的庭園，所以品酒之餘，還可觀賞附近的山色。

廠內目前生產的產品有十餘種，如葡萄酒、白蘭地、蘭姆酒、威士忌、梅酒等高級酒類，其中多項產品獲得世界菸酒評鑑會獎項，品質更受到國際愛酒人士的肯定。
主要產品：
1.葡萄酒系列：包含玉泉金香白葡萄酒、玉泉紅葡萄酒。
2.白蘭地系列：包含扁瓶白蘭地，凍頂白蘭地等產品。
3.水果酒系列：包含玉泉荔枝酒、玉泉特級烏梅酒...等。

九二一集集大地震，因南投縣剛好位在震央災情慘重，連帶的觀光旅遊也受到很大影響，而南投酒廠也在當年的九二一大地震遭受到鉅大災變，廠區受損嚴重，於地震發生當日淩晨酒廠還曾爆炸起火，而廠房裡的酒甕不是破了就是倒了，狀況可說是『慘不忍睹』來形容。
地震後南投縣各地很快的就展開災區重建，各風景區也重建陸續的恢復開放參觀，而南投酒廠也迅速復建，整修各種設備，恢復各式酒類的生產，至目前廠區內部份的仍在整建中。部份設施已重新對外開放參觀，看看地震後的新景觀。
　

(酒類飲用過多，有害身體健康；未滿18歲禁止飲酒)